Kurze Marktübersicht oder was für Aktien liegen momentan auf dem Wühltisch?
Wenn ich mir alle Aktien aus dem deutschen Prime-Standart nach ihrem Abstand zum 52 Wochen Tief listen lasse... (Das geht pirma bei Ariva.de)
und die Aktien die aus Branche die sich noch entwickeln streiche (Solar, Windkrafträder, ... ) einfach weil ich etablierte Firmen haben will, am besten seit Jahren Marktführer in Ihrem Segment
dann bleiben Folgende Firmen auf meiner Liste
max. 5% über dem 52W-Tief
Metro AG (Einzelhandel, Großhandel)
ThyssenKrupp (Metall)
Wincor Nixdorf (Geldautomaten, Kassensysteme)
5% bis 10% über dem 52W-Tief
Wacker Chemie (Chemie aber zulieferer für Solar)
BayWa (Rohstoffhandel, Baumarkt, Tankstellen)
Siemens (Gemischtwahrenhandel, Elektro, Energie ...)
K+S (Düngerhersteller)
15% und mehr über dem 52W-Tief
Salzgitter (Metall)
Hochtief (Bau)
da soll doch mal einer sagen, dass es nicht viel zur auswahl gibt ...
Sonntag, 6. Mai 2012
Fazit aus dem letzten Post über Cash America Intl:
An sich wirkt die Aktie von Cash America Intl für mich nun wie ein Schnäppchen da sie Aktuell nur ca. 44,26$ kostet, mal sehen was die weitere Analyse zeigt...
Wieder kurz eine Anmerkung zu Cash America ...
Nach dem ich die Aktie im Blick hatte, ist sie kurzzeitig auf über 46,80$ gestiegen, nun hat sie wieder leicht nachgegeben und steht momentan (Schlusskurs Freitag) auf 45,38$...
An sich wirkt die Aktie von Cash America Intl für mich nun wie ein Schnäppchen da sie Aktuell nur ca. 44,26$ kostet, mal sehen was die weitere Analyse zeigt...
Wieder kurz eine Anmerkung zu Cash America ...
Nach dem ich die Aktie im Blick hatte, ist sie kurzzeitig auf über 46,80$ gestiegen, nun hat sie wieder leicht nachgegeben und steht momentan (Schlusskurs Freitag) auf 45,38$...
Mittwoch, 18. April 2012
Eine kurze Notiz an mich über die Schuldenstände der Firmen die momentan auf meiner Watchlist sind. Daten lt. Yahoo Finance
Wacker Chemie
Schulden (gesamt) (mrq): 777,90Mio.
Cash (gesamt) (mrq): 711,10Mio.
fast Schuldenfrei
Wincor Nixdorf
Schulden (gesamt) (mrq):241,03Mio.
Cash (gesamt) (mrq):116,43Mio.
Auf Stammaktien entfallender Jahresüberschuss (ttm):98,73Mio.
Wenig Schulden, innerhalb eines Jahres abgezahlt
Software AG
Schulden (gesamt) (mrq):277,37Mio.
Cash (gesamt) (mrq):216,48Mio.
Auf Stammaktien entfallender Jahresüberschuss (ttm):176,96Mio.
fast Schuldenfrei
Vivendi
Schulden (gesamt) (mrq):15,71Mrd.
Cash (gesamt) (mrq):3,78Mrd.
Auf Stammaktien entfallender Jahresüberschuss (ttm):2,68Mrd.
EBITDA (ttm):7,82Mrd
Ergibt Debt/EBITDA 1,5, geht noch aber nicht mehr schön
Natürlich werden die Cashbestände demnächst an die Aktionäre abgeführt, aber trotzdem habe ich die Cash Postionen mit berücksichtigt.
Wacker Chemie
Schulden (gesamt) (mrq): 777,90Mio.
Cash (gesamt) (mrq): 711,10Mio.
fast Schuldenfrei
Wincor Nixdorf
Schulden (gesamt) (mrq):241,03Mio.
Cash (gesamt) (mrq):116,43Mio.
Auf Stammaktien entfallender Jahresüberschuss (ttm):98,73Mio.
Wenig Schulden, innerhalb eines Jahres abgezahlt
Software AG
Schulden (gesamt) (mrq):277,37Mio.
Cash (gesamt) (mrq):216,48Mio.
Auf Stammaktien entfallender Jahresüberschuss (ttm):176,96Mio.
fast Schuldenfrei
Vivendi
Schulden (gesamt) (mrq):15,71Mrd.
Cash (gesamt) (mrq):3,78Mrd.
Auf Stammaktien entfallender Jahresüberschuss (ttm):2,68Mrd.
EBITDA (ttm):7,82Mrd
Ergibt Debt/EBITDA 1,5, geht noch aber nicht mehr schön
Natürlich werden die Cashbestände demnächst an die Aktionäre abgeführt, aber trotzdem habe ich die Cash Postionen mit berücksichtigt.
Dienstag, 17. April 2012
Zum Thema Akquisitionen...
Facebook hat vor seinem Börsengang noch schnell Instagram übernommen.
Mark Zuckerberg zahlt 1 Mrd. Dollar (760 Mio Euro) an...
Die Firma generiert kaum Umsatz und besteht nur aus 13 Mitarbeitern... technisch denke ich, wird so eine "Fotos-mit-Filter versehen" Software nicht die aufwändigste Sache sein...
Laut Angaben ist man an dem bisher aufgebauten Kundenstamm von ~27 - 30 Mio. Personen interessiert.
das heißt Facebook muss mindestens 25,33€ pro Kunde verdienen um auf Null zu kommen, und das bei einem Unternehmen, dass nicht wirklich viel Cash-Umsatz generiert, ich bleibe gespannt (falls Sie die Kundenmenge verdoppeln können, entsprechend weniger, vielleicht treten ja synergien in Kraft)... Ich persönlich halte den Kaufpreis zu hoch
Facebook hat vor seinem Börsengang noch schnell Instagram übernommen.
Mark Zuckerberg zahlt 1 Mrd. Dollar (760 Mio Euro) an...
Die Firma generiert kaum Umsatz und besteht nur aus 13 Mitarbeitern... technisch denke ich, wird so eine "Fotos-mit-Filter versehen" Software nicht die aufwändigste Sache sein...
Laut Angaben ist man an dem bisher aufgebauten Kundenstamm von ~27 - 30 Mio. Personen interessiert.
| Kunden | 30.000.000 |
| Kaufpreis | 760.000.000 |
| Preis für einen Kunden | 25,33 |
das heißt Facebook muss mindestens 25,33€ pro Kunde verdienen um auf Null zu kommen, und das bei einem Unternehmen, dass nicht wirklich viel Cash-Umsatz generiert, ich bleibe gespannt (falls Sie die Kundenmenge verdoppeln können, entsprechend weniger, vielleicht treten ja synergien in Kraft)... Ich persönlich halte den Kaufpreis zu hoch
Sonntag, 15. April 2012
Siemens
Ich wollte gerade die Siemensaktie einer Kurzanalyse unterziehen und habe unüblicherweise mit den Insidertransaktionen begonnen, diese zeigen nämlich, dass viele Sogenannte "geschäftsführende Organe" Ihre Aktien veräußert haben.
Der große Insider-Verkaufstag dürfte hierbei schon der 06. Februar 2012 gewesen sein in denen 7 der Insider zu Kursen um 73€ verkauft haben. Link zu Insidertrades
Da die Jahresdividende sowieso schon am 24.01.2012 ausgezahlt wurde, besteht bei mir kein Interesse kurzzeitig einzusteigen.
Siemens hat aus 80€ Umsatz je Aktie 7€ Gewinn je Aktie erwirtschaften können, das war der beste Wert seit 2005 (Und ich denke in der Geschichte auch)
Die geschäftsführenden Organe gehen wohl davon aus, dass dieser Wert nächstes Jahr nicht erreicht werden kann. Dies drückt üblicherweise den Kurse und neue Einstiegskurse werden geschaffen, abwarten und Tee trinken!
edit:
Wie die Insidertrades eine Firma auszusehen haben um mich optimistisch zu stimmen zeigt diese Firma link
Ich wollte gerade die Siemensaktie einer Kurzanalyse unterziehen und habe unüblicherweise mit den Insidertransaktionen begonnen, diese zeigen nämlich, dass viele Sogenannte "geschäftsführende Organe" Ihre Aktien veräußert haben.
Der große Insider-Verkaufstag dürfte hierbei schon der 06. Februar 2012 gewesen sein in denen 7 der Insider zu Kursen um 73€ verkauft haben. Link zu Insidertrades
Da die Jahresdividende sowieso schon am 24.01.2012 ausgezahlt wurde, besteht bei mir kein Interesse kurzzeitig einzusteigen.
Siemens hat aus 80€ Umsatz je Aktie 7€ Gewinn je Aktie erwirtschaften können, das war der beste Wert seit 2005 (Und ich denke in der Geschichte auch)
Die geschäftsführenden Organe gehen wohl davon aus, dass dieser Wert nächstes Jahr nicht erreicht werden kann. Dies drückt üblicherweise den Kurse und neue Einstiegskurse werden geschaffen, abwarten und Tee trinken!
edit:
Wie die Insidertrades eine Firma auszusehen haben um mich optimistisch zu stimmen zeigt diese Firma link
Freitag, 13. April 2012
Nochmal zu Cash Am Intl, wie kann man den Wert eines Unternehmens gut einschätzen.
Wir haben schon den Wert der in den Büchern der Firma steht, dieser ist ca. 31$ je Aktie, soviel können wir erwarten, würde ein Konkurent mindestens zahlen um die Firma aufzukaufen, warscheinlich.
Dann können wir eine DCF Rechnung vornehmen um zu schätzen was die Firma jährlich an Gewinn anhäuft über den wir "verfügen" können.
Dann gibt's da noch die Graham-Formel vom Altmeister:
Firmenwert = Gewinn * (8,5 + g*2)
Diese besagt, dass eine Firma die nicht wächst und schrumpft von Haus aus schon mal das 8,5-fache des Jahresgewinns Wert ist.
Stellt euch vor, ihr kauft eine Mautbrücke bei der ihr den Preis für die Durchfahrt nicht erhöhen könnt/wollt.
Wenn Ihr mit einem kontinuierlichen Gewinn von 10.000 € jährlich rechnet, sollte 85.000€ ein fairer Preis sein.
Ihr habt also euer investiertes Geld in genau 8,5 Jahren zurück, alles was danach kommt ist Reingewinn.
Wenn Ihr aber den Preis jedes Jahr um 10% erhöhen könnt, und die Autofahre trotzdem eure Brücke nützen werden, einfach weil sie über den Fluss müssen, dann gibt euch die Brücke natülich mehr Geld zurück...
Laut Graham-Formel zahlt man den prozentuellen Gewinn doppelt, also Graham hält dies für fair.
Dies würde beim Brückenbeispiel bedeuten:
Firmenwert = Gewinn * (8,5 + g*2)
Firmenwert = Gewinn * 28,5
Dies würde bei der Mautbrücke bedeuten, dass diese bei 10% Wachstum und 10.000 Jahresgewinn 285.000 € Wert ist, da muss aber auf jeden Fall noch eine Sicherheitsmarge eingerechnet werden!
Zurück zu Cash America Intl.
So, dann nehmen wir mal die kleinste Zahl (mit Ausnahme der -30) die 9,6%
Unsere Formel für Cash America Intl sieht also nun so aus:
Aktienwert = Gewinn je Aktie * ( 8,5 + g2 )
Aktienwert = 4,64$ * ( 8,5 + 9,6*2 )
Aktienwert = 4,64$ * ( 8,5 + 9,6*2 )
Aktienwert = 4,64$ * 27,7
Aktienwert = 4,64$ * 27,7
Aktienwert = 128,52 $
So, nun haben wir den fairen Preis laut Graham, normalerweise rechnet man jetzt noch eine Sicherheitmarge rein von mindestens 30% ... heißt wir zahlen maximal nur 70% des fairen Preises, nicht mehr
128,52$ * 0,7 = 89$
An sich wirkt die Aktie von Cash America Intl für mich nun wie ein Schnäppchen da sie Aktuell nur ca. 44,26$ kostet, mal sehen was die weitere Analyse zeigt...
Wir haben schon den Wert der in den Büchern der Firma steht, dieser ist ca. 31$ je Aktie, soviel können wir erwarten, würde ein Konkurent mindestens zahlen um die Firma aufzukaufen, warscheinlich.
Dann können wir eine DCF Rechnung vornehmen um zu schätzen was die Firma jährlich an Gewinn anhäuft über den wir "verfügen" können.
Dann gibt's da noch die Graham-Formel vom Altmeister:
Firmenwert = Gewinn * (8,5 + g*2)
Diese besagt, dass eine Firma die nicht wächst und schrumpft von Haus aus schon mal das 8,5-fache des Jahresgewinns Wert ist.
Stellt euch vor, ihr kauft eine Mautbrücke bei der ihr den Preis für die Durchfahrt nicht erhöhen könnt/wollt.
Wenn Ihr mit einem kontinuierlichen Gewinn von 10.000 € jährlich rechnet, sollte 85.000€ ein fairer Preis sein.
Ihr habt also euer investiertes Geld in genau 8,5 Jahren zurück, alles was danach kommt ist Reingewinn.
Wenn Ihr aber den Preis jedes Jahr um 10% erhöhen könnt, und die Autofahre trotzdem eure Brücke nützen werden, einfach weil sie über den Fluss müssen, dann gibt euch die Brücke natülich mehr Geld zurück...
Laut Graham-Formel zahlt man den prozentuellen Gewinn doppelt, also Graham hält dies für fair.
Dies würde beim Brückenbeispiel bedeuten:
Firmenwert = Gewinn * (8,5 + g*2)
Firmenwert = Gewinn * 28,5
Dies würde bei der Mautbrücke bedeuten, dass diese bei 10% Wachstum und 10.000 Jahresgewinn 285.000 € Wert ist, da muss aber auf jeden Fall noch eine Sicherheitsmarge eingerechnet werden!
Zurück zu Cash America Intl.
| Jährliche Daten (je Aktie) | 10J | 5J | 12M | |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum (%) | 14.8 | 15.6 | 20.4 | |
| EBITDA Wachstum(%) | 23.6 | 9.6 | -30.4 | |
| FCF Wachstum(%) | 39.9 | 22.5 | 28.2 | |
| Buchwert Wachstum (%) | 16.1 | 16.1 | 14.2 |
So, dann nehmen wir mal die kleinste Zahl (mit Ausnahme der -30) die 9,6%
Unsere Formel für Cash America Intl sieht also nun so aus:
Aktienwert = Gewinn je Aktie * ( 8,5 + g2 )
Aktienwert = 4,64$ * ( 8,5 + 9,6*2 )
Aktienwert = 4,64$ * ( 8,5 + 9,6*2 )
Aktienwert = 4,64$ * 27,7
Aktienwert = 4,64$ * 27,7
Aktienwert = 128,52 $
So, nun haben wir den fairen Preis laut Graham, normalerweise rechnet man jetzt noch eine Sicherheitmarge rein von mindestens 30% ... heißt wir zahlen maximal nur 70% des fairen Preises, nicht mehr
128,52$ * 0,7 = 89$
An sich wirkt die Aktie von Cash America Intl für mich nun wie ein Schnäppchen da sie Aktuell nur ca. 44,26$ kostet, mal sehen was die weitere Analyse zeigt...
Cash America International Inc.
homepage | Wikipedia (ENG)
Cash America International Inc (CSH) wurde in 1983 in Texas als einzelnes Pfandhaus gegründet. Zwischenzeitlich ist es weitergewachsen und hatte teilweise mal Beteiligungen in Schweden und England. Diese wurden veräußert und es wurde ein amerikanischer Konkurrent gekauft. Es wurden weitere Konkurrenten aufgekauft und eigene Shops eröffnet, so das nun über 1000 Geschäfte zu CSH gehören (Stand. März 2011)
Schauen wir uns kurz die Zahlen an:
Umsatz (in Mio$)
2002 388
2003 438
2004 469
2005 594
2006 693
2007 929
2008 1031
2009 1120
2010 1293
2011 1541
Wir sehen eine tolle Erfolgsgeschichte. Um es kurz zu machen hier die Steigerung des Free Cash Flows:
Free Cash Flow in Mio $
2002 38,93
2011 374
um es kurz zu machen, viele Zahlen sind super, wobei ein Einbruch des EBITDA in den letzten 12 Moneten von 30% ausgewiesen wurde. Wohl gemerkt eine Senkung des EBITDA, es wird kein Verlust geschrieben oder ähnliches!
Die Eigenkapitalrendite bewegt sich zwischen 10 und 16%
Schulden Ges. 537 Mio $
Cash 66,9 Mio $
EBITDA 298 Mio$
Jahresüberschuss 135 Mio $
Buchwert je Aktie 30,88 $
Fair Value lt. DCF 64,76 $
Preis Aktuell 44,62 $
homepage | Wikipedia (ENG)
Cash America International Inc (CSH) wurde in 1983 in Texas als einzelnes Pfandhaus gegründet. Zwischenzeitlich ist es weitergewachsen und hatte teilweise mal Beteiligungen in Schweden und England. Diese wurden veräußert und es wurde ein amerikanischer Konkurrent gekauft. Es wurden weitere Konkurrenten aufgekauft und eigene Shops eröffnet, so das nun über 1000 Geschäfte zu CSH gehören (Stand. März 2011)
Schauen wir uns kurz die Zahlen an:
Umsatz (in Mio$)
2002 388
2003 438
2004 469
2005 594
2006 693
2007 929
2008 1031
2009 1120
2010 1293
2011 1541
Wir sehen eine tolle Erfolgsgeschichte. Um es kurz zu machen hier die Steigerung des Free Cash Flows:
Free Cash Flow in Mio $
2002 38,93
2011 374
um es kurz zu machen, viele Zahlen sind super, wobei ein Einbruch des EBITDA in den letzten 12 Moneten von 30% ausgewiesen wurde. Wohl gemerkt eine Senkung des EBITDA, es wird kein Verlust geschrieben oder ähnliches!
Die Eigenkapitalrendite bewegt sich zwischen 10 und 16%
Schulden Ges. 537 Mio $
Cash 66,9 Mio $
EBITDA 298 Mio$
Jahresüberschuss 135 Mio $
Buchwert je Aktie 30,88 $
Fair Value lt. DCF 64,76 $
Preis Aktuell 44,62 $
Donnerstag, 12. April 2012
Im Übrigen hat der Screener folgende Werte ausgespuckt:
Apollo Group / Bildung
Astrazeneca Plc / Pharma GB/Schweden
Cash America Intl / Pfandhauskette mit 1000 Filialen
Itt Educational / Bildung
Humana Inc New / Health insurance
Unitedhealth Gp / Health insurance
Pfandhauskette klingt im Prinzip auch nicht schlecht, Versicherungen sind meißt etwas schwer zu analysieren, da groß und unübersichtlich, aber so lange wir die MunichRE in Deutschland haben, brauche ich keine US Versicherer zu kaufen... vielleicht kommt noch ein kurzer Artikel über Cash America International
http://www.cashamerica.com/
Apollo Group / Bildung
Astrazeneca Plc / Pharma GB/Schweden
Cash America Intl / Pfandhauskette mit 1000 Filialen
Itt Educational / Bildung
Humana Inc New / Health insurance
Unitedhealth Gp / Health insurance
Pfandhauskette klingt im Prinzip auch nicht schlecht, Versicherungen sind meißt etwas schwer zu analysieren, da groß und unübersichtlich, aber so lange wir die MunichRE in Deutschland haben, brauche ich keine US Versicherer zu kaufen... vielleicht kommt noch ein kurzer Artikel über Cash America International
http://www.cashamerica.com/
Auf der suche nach neuen Aktienideen habe ich mal in einen Screener einige von mir beforzugte Anforderungen eingegeben:
Apollo Group (APOL) Wiki Artikel
Wie dem Artikel zu entnehmen, ist diese Firma Hauptsächlich der Betreiber der University of Poenix
Das ist schon mal ne Hausnummer!
Der andereWert aus der selben Branche ist
ITT Educational (ESI) Wiki Artikel
Über 130 Campuse auf 38 US-Bundesstaaten verteilt
Das sind noch wahnsinigere Werte, jedoch werden die beiden Firmen zu Spotpreisen gehandelt, zu mindest wenn man nur die Zahlen ansieht... das Risiko liegt geht hier wohl einerseits von der staatlichen Förderung aus, eine staatlich geförderte Branche ist halt eben von dieser Förderung abhänglig. Was passiert wenn diese Förderung wegfällt sieht man momentan in der deutschen Solarbranche.
Andererseits gibt es auch Probleme mit einem Staatlichen-Undercovertest der wohl aufzeigt, dass die Unternehmen teilweise unlautere Methoden verwenden, zum Betrug ermutigt und fragwürdige Handelspraktiken anwendet.Link zum GOV-Dokument
Klingt schon übel auf den ersten Blick, ich werde wenn ich die Zeit finde mal annalysieren wie viel Strafe da im Einzelfall anfallen kann und vor allem ob deswegen Förderung wegfällt, vorher verbietet sich ein Investmen naturgemäß.
- Gute Berechenbarkeit (Keine Verlustjahre)
- Rendite aufs Eigenkapital min. 15%
- Gewinnwachstum jedes Jahr min. 5% in den letzten 10 Jahren
- Eine vernünftige Schuldenlage (Z-Scoren min. 3)
- Max. 80% vom nach DCF-Errechneten Preis
Apollo Group (APOL) Wiki Artikel
Wie dem Artikel zu entnehmen, ist diese Firma Hauptsächlich der Betreiber der University of Poenix
- ROE 46% !!!
- Gewinnwachstum/Jahr (10Y) 22% !!!
- Z-Score 5,9
Das ist schon mal ne Hausnummer!
Der andereWert aus der selben Branche ist
ITT Educational (ESI) Wiki Artikel
Über 130 Campuse auf 38 US-Bundesstaaten verteilt
- ROE 265% !!!!
- Gewinnwachstum/Jahr (10Y) 34% !!!!
- Z-Score7,9
Das sind noch wahnsinigere Werte, jedoch werden die beiden Firmen zu Spotpreisen gehandelt, zu mindest wenn man nur die Zahlen ansieht... das Risiko liegt geht hier wohl einerseits von der staatlichen Förderung aus, eine staatlich geförderte Branche ist halt eben von dieser Förderung abhänglig. Was passiert wenn diese Förderung wegfällt sieht man momentan in der deutschen Solarbranche.
Andererseits gibt es auch Probleme mit einem Staatlichen-Undercovertest der wohl aufzeigt, dass die Unternehmen teilweise unlautere Methoden verwenden, zum Betrug ermutigt und fragwürdige Handelspraktiken anwendet.Link zum GOV-Dokument
Klingt schon übel auf den ersten Blick, ich werde wenn ich die Zeit finde mal annalysieren wie viel Strafe da im Einzelfall anfallen kann und vor allem ob deswegen Förderung wegfällt, vorher verbietet sich ein Investmen naturgemäß.
Euro Stoxx Banks oder doch Stoxx Europe 600 Banks, ist eine schwere Entscheidung.
Einerseits ist der Kurs bei den €-Vertretern stärker runtergeprügelt und die tolle Dividendenrendite von ca. 5% entschädigt für so einiges.
Andereseits gibt man so die großen Schweizer auf und auch die GB-Banken die viel von ihrem Gewinn im boomenden Asien machen.
Außerdem wird der Europe 600 sicher nicht so stark von der "Bankenabgabesteuere" mitgenommen da GB hierbei nicht mitmacht (Schweiz weiß ich jetzt nicht)
Andererseits ... die Dividende ist halt historisch niedrig kann aber natürlich angehoben werden....
Außerdem hat der €-Fonds viel Spanien-Anteil was mich jetzt nicht von Haus aus stört, da ich denke viel Umsatz wird von diesen im Boomende Südamerika gemacht, aber vielleicht drückt das dauerhaft etwas die Kurschancen...
Qualitativ halte ich den Stoxx Europe 600 mit England und Schweiz für etwas besser aufgestellt
Einerseits ist der Kurs bei den €-Vertretern stärker runtergeprügelt und die tolle Dividendenrendite von ca. 5% entschädigt für so einiges.
Andereseits gibt man so die großen Schweizer auf und auch die GB-Banken die viel von ihrem Gewinn im boomenden Asien machen.
Außerdem wird der Europe 600 sicher nicht so stark von der "Bankenabgabesteuere" mitgenommen da GB hierbei nicht mitmacht (Schweiz weiß ich jetzt nicht)
Andererseits ... die Dividende ist halt historisch niedrig kann aber natürlich angehoben werden....
Außerdem hat der €-Fonds viel Spanien-Anteil was mich jetzt nicht von Haus aus stört, da ich denke viel Umsatz wird von diesen im Boomende Südamerika gemacht, aber vielleicht drückt das dauerhaft etwas die Kurschancen...
Qualitativ halte ich den Stoxx Europe 600 mit England und Schweiz für etwas besser aufgestellt
Die größten Positionen der Fonds sind:
HSBC (GB) (Kein Verlust 2005-2011)
Santander (Kein Verlust)
UBS (CH) (Verlust 07, 08, 09)
Standard Chartered (GB) (Kein Verlust)
BBVA (Kein Verlust)
BNP Paribas (Kein Verlust)
Deutsche Bank (Verlust 2008)
Barclays (GB) (Kein Verlust)
Credit Suisse (CH) (Verlust 2008)
Nordea (Schweden) (Kein Verlust)
Intesa Sanpaolo (Kein Verlust)
Unicredit (Kein Verlust)
SOCIETE GENERALE S.A. (Kein Verlust)
Commerzbank (Verlust 2008)
Daten Gesamt von der iShares Seite:
Der €uro STOXX-Banks
Auflegungsdatum 2001
Kursverlauf von ca. -60% zu + 75%
Momentan bei ca -59% also am unteren Ende des Spektrums
Dividendenrendite heute 5,08%
Dividende historisch von ca. 2% - 8% in der Kriese 2009 bis zu 14 - 15%! Meist aber um 4 bis 5%
Der Stoxx Europ 600 Banks
Auflegungsdatum 2001
Kursverlauf von ca. -55% zu +70%
Momentan -50%
Dividendenrendite heute 1,40%
Dividende historisch meißt um 2% rum teilweise auch hoch bis auf 6 - 8% in der Kriese teilweise auch auf 15% hoch.
Beide Fonds haben ihren Jahresabschluss mitte Juil (15. Juli) und da wird ein Großteil der dividende ausgeschüttet, eine Ausstüttung ist aber bis zu 4x - jährlich möglich.
HSBC (GB) (Kein Verlust 2005-2011)
Santander (Kein Verlust)
UBS (CH) (Verlust 07, 08, 09)
Standard Chartered (GB) (Kein Verlust)
BBVA (Kein Verlust)
BNP Paribas (Kein Verlust)
Deutsche Bank (Verlust 2008)
Barclays (GB) (Kein Verlust)
Credit Suisse (CH) (Verlust 2008)
Nordea (Schweden) (Kein Verlust)
Intesa Sanpaolo (Kein Verlust)
Unicredit (Kein Verlust)
SOCIETE GENERALE S.A. (Kein Verlust)
Commerzbank (Verlust 2008)
Daten Gesamt von der iShares Seite:
Der €uro STOXX-Banks
Auflegungsdatum 2001
Kursverlauf von ca. -60% zu + 75%
Momentan bei ca -59% also am unteren Ende des Spektrums
Dividendenrendite heute 5,08%
Dividende historisch von ca. 2% - 8% in der Kriese 2009 bis zu 14 - 15%! Meist aber um 4 bis 5%
Der Stoxx Europ 600 Banks
Auflegungsdatum 2001
Kursverlauf von ca. -55% zu +70%
Momentan -50%
Dividendenrendite heute 1,40%
Dividende historisch meißt um 2% rum teilweise auch hoch bis auf 6 - 8% in der Kriese teilweise auch auf 15% hoch.
Beide Fonds haben ihren Jahresabschluss mitte Juil (15. Juli) und da wird ein Großteil der dividende ausgeschüttet, eine Ausstüttung ist aber bis zu 4x - jährlich möglich.
iShares Stoxx Europe 600 Banks vs iShares EURO Stoxx Banks
nur kurz notizen für mich. Die Bankbranche kann mit einem Stück Papier, einem Vertrag einen großen Gewinn erziehlen, und wenn Sie diesen Gewinn in dem darauffolgendem Jahr verdoppeln will könnte als Investition ein weiteres Blatt Papier reichen, wo hingegen bei produzierenen Firmen wie z.B. Autowerten in eine neue Fabrik investiert werden muss... da Banken aber teilweise unberechenbare Derivate in Ihren Büchern haben kann ich mich nicht durchringen auf ein Pferd zu setzen. Ich will diversifizieren und um die Handelskosten gering zu halten daher ein ETF Wählen.
Dazu gibt habe ich zwei Fonds in die engere Auswahl gezogen die beide einen ähnlich klingenden Namen haben.
Der STOXX Europe 600 Banks hält die 600 größten europäischen Banken
Der EURO STOXX Banks hält die größten Banken der Euro(€)Zone das (heißt man verzichtet auf GB und die Schweiz)
Die größten Positionen der Fonds sind:
HSBC (GB)
Santander
UBS (CH)
Standard Chartered (GB)
BBVA
BNP Paribas
Deutsche Bank
Barclays (GB)
Credit Suisse (CH)
Nordea (Schweden)
Intesa
Unicredit
SOCIETE GENERALE S.A. (FRANCE)
Commerzbank
CREDIT AGRICOLE S.A. (FRANCE)
BANCO DE SABADELL S.A. (Spanien)
nur kurz notizen für mich. Die Bankbranche kann mit einem Stück Papier, einem Vertrag einen großen Gewinn erziehlen, und wenn Sie diesen Gewinn in dem darauffolgendem Jahr verdoppeln will könnte als Investition ein weiteres Blatt Papier reichen, wo hingegen bei produzierenen Firmen wie z.B. Autowerten in eine neue Fabrik investiert werden muss... da Banken aber teilweise unberechenbare Derivate in Ihren Büchern haben kann ich mich nicht durchringen auf ein Pferd zu setzen. Ich will diversifizieren und um die Handelskosten gering zu halten daher ein ETF Wählen.
Dazu gibt habe ich zwei Fonds in die engere Auswahl gezogen die beide einen ähnlich klingenden Namen haben.
Der STOXX Europe 600 Banks hält die 600 größten europäischen Banken
Der EURO STOXX Banks hält die größten Banken der Euro(€)Zone das (heißt man verzichtet auf GB und die Schweiz)
Die größten Positionen der Fonds sind:
HSBC (GB)
Santander
UBS (CH)
Standard Chartered (GB)
BBVA
BNP Paribas
Deutsche Bank
Barclays (GB)
Credit Suisse (CH)
Nordea (Schweden)
Intesa
Unicredit
SOCIETE GENERALE S.A. (FRANCE)
Commerzbank
CREDIT AGRICOLE S.A. (FRANCE)
BANCO DE SABADELL S.A. (Spanien)
Mittwoch, 11. April 2012
So, nun mein erster eigener Post im ersten eigenen Blog. Eigentlich im Zweiten aber wenn interessiert.
Hier soll es vor allem ums investieren in Wertpapiere, vorrangig Stammaktien gehen. Ich will hier ein bisschen meine Gedanke notieren um diese immer grifbereit zu haben. Es kann sicher nicht schaden, sich das hier in nem halben Jahr nochmal durchzulesen, wenn man wieder ein bisschen Schlauer ist.
Hier soll es vor allem ums investieren in Wertpapiere, vorrangig Stammaktien gehen. Ich will hier ein bisschen meine Gedanke notieren um diese immer grifbereit zu haben. Es kann sicher nicht schaden, sich das hier in nem halben Jahr nochmal durchzulesen, wenn man wieder ein bisschen Schlauer ist.
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